Order Book اوردر بوک چیست؟
اوردر بوک ، فهرستی است که بهطور مستمر و در زمان واقعی بهروزرسانی میشود و از سفارشهای خرید و فروش در صرافی برای یک دارایی مالی خاص، مانند سهام، اوراق قرضه، ETF یا ارز تشکیل می شود.
اوردر بوک مانند یک دفتر ثبت سفارشات است که عمق بازار را در بورس اوراق بهادار، مشتقات، فارکس یا بازار ارزهای دیجیتال نشان می دهد. هر سفارش تعداد سهام یا مبلغ دلاری دارایی را نشان می دهد که ممکن است به صورت ASK یا BID باشد.
** بیشتر بخوانید : فارکس چیست؟ **
همچنین، در اوردر بوک قیمت خاص و حساب معاملاتی یا شرکتی که سفارش را ثبت می کند، مستند می شود.
این عملکرد درجه ای از شفافیت را برای سفارشات باز فراهم می کند، اگرچه برخی از خریداران و فروشندگان ترجیح می دهند ناشناس باقی بمانند.
اوردر بوک به فعالان بازار این امکان را می دهد که میزان علاقه خرید و فروش یک دارایی و در نتیجه سطوح قیمت حمایت و مقاومت بالقوه را بسنجند.
این اطلاعات ممکن است نشان دهنده اقدام صعودی یا نزولی قیمت نسبت به قیمت فعلی بازار باشد. به عنوان مثال، اگر تعداد زیادی سفارش خرید برای یک سهم با قیمت فزاینده وجود داشته باشد، می تواند نشان دهنده نظر صعودی در مورد سهام باشد.
در مقابل، فراوانی سفارشهای فروش میتواند نشاندهنده عدم حمایت و در نتیجه کاهش قیمت باشد. در هر صورت، اوردر بوک نقدینگی بازار را در میان مدت و کوتاه مدت بررسی می کند.
با دیدن فروشندگان و خریداران احتمالی – چه سرمایه گذاران خرد و چه موسسات بزرگ – معامله گران می توانند بهتر و راحت تر تخمین بزنند که قیمت سهام به کدام سمت حرکت می کند و بنابراین چگونه معامله خود را انجام دهند.
این اطلاعات برای بازارسازان حیاتی است، که وظیفه آنها مطابقت دادن خریداران و فروشندگان در فرآیند “ساخت بازار” است.
با این حال، بسیاری از سرمایه گذاران به دلایل زیادی مایلند هویت خود را پنهان کنند.
با توجه به این انگیزه، آنها اغلب معاملات خود را از طریق استخرهای تاریک انجام می دهند، که تا حدودی مفید بودن اوردر بوک را به عنوان یک ابزار هوشمند بازار به حداقل می رساند.
دستکاری اوردر بوک ها
اوردر بوک – و در نتیجه قیمت دارایی – نیز در معرض دستکاری هستند که فراتر از مرزهای قانونی است.
متأسفانه، برخی از افراد و سازمان ها در طول تاریخ سعی کردهاند اطلاعات اوردر بوک را برای تحت تأثیر قرار دادن بازارهای مالی تغییر دهند.
هیچ ابزار مالی در امان نبوده است، زیرا همه چیز از قیمت سهام گرفته تا قیمت بیت کوین مورد این قبیل تهاجمات قرار گرفته است.
دو مورد از رایجترین شکلهای دستکاری اوردر بوک ، جعل و لایهبندی هستند.
هر کدام با قرار دادن مقادیر مختلف سفارش خرید و فروش در صف، بدون داشتن برنامه ای برای اجرا، سعی می کنند بازار را «بازی» دهند.
هدف این است که بر بهترین قیمت پیشنهادی و بهترین قیمتهای درخواستی تأثیر بگذارد، در نتیجه، اختلاف قیمت ASK و BID دستکاری می شود.
به عنوان مثال، یک معامله گر، یک سفارش خرید یا فروش ساختگی بزرگ را برای یک سهام ارائه می دهد، به این امید که قیمت را بالا یا پایین کند. سپس، چندین سفارش در انتهای مخالف معامله قرار میگیرند تا ضمن لغو سفارش اصلی، از حرکت قیمت سرمایهگذاری کنند.
در طول سالها، طرحهای جعل حتی در معتبرترین مکانهای معاملاتی بازار سهام پیدا شده است. دو تا از بزرگترین نام ها بورس نیویورک (NYSE) و NASDAQ هستند.
یکی از معروفترین نمونههای جعل ادعایی در اوایل سال 2021 با تجارت GameStop توسط ساب ردیت Wallstreetbets رخ داد. نوسان شدیدی که سهام GameStop تجربه کرد به جعل در نقاط قیمت مشخص یا در اطراف آن نسبت داده شد.
نتیجه نهایی تحقیقی از سوی وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) در مورد روش های جعل جانبی فروش از گروهی از معامله گران با فرکانس بالا (HFT) بود.
شکل دیگر دستکاری اوردر بوک ها استفاده از لایه بندی است.
در لایهبندی، معاملهگر مجموعهای از سفارشهای کوچک را با قیمتهای مختلف قرار میدهد تا ظاهری برای خرید یا فروش گسترده در سهام ایجاد کند، بدون اینکه قصدی برای اجرای واقعی سفارشها داشته باشد.
آنها سپس معامله مخالف را انجام می دهند تا از دستکاری قیمت سود ببرند.
استراتژی معاملاتی لایه بندی معمولاً به شیوه های معاملاتی با فرکانس بالا نسبت داده می شود.
لایه بندی برای ایجاد شرایط بازار برای معاملات صعودی یا نزولی استفاده می شود.
در سمت خرید، یک معاملهگر ممکن است مقادیری از سفارشهای فروش را زیر قیمت بازار تعیین کند تا بر قیمت پیشنهادی جاری تأثیر منفی بگذارد.
از نظر تئوری، این اقدام قیمت ها را پایین می آورد و به معامله گر ورود طولانی مدت بهتری می دهد. برای لایه بندی فروش، سفارش های خرید بالاتر از قیمت قرار می گیرند تا یک ورودی کوتاه برتر ایجاد شود.
انواع سفارش در اوردر بوک ها
سفارش market
سفارش market سفارشی است که برای خرید یا فروش یک ابزار مالی با نرخ جاری بازار انجام می شود.
به عنوان مثال، شما فرض کنید که قیمت فعلی بازار برای یک سهم اپل (AAPL) 300 دلار است، اگر سفارش خرید را با قیمت فعلی بازار انجام دهید، معامله انجام می شود و هر واحد سهم را به قیمت 300 دلار خریداری می کنید.
سفارش limit
از سوی دیگر، سفارش limit ، سفارشی است که برای خرید یا فروش یک ابزار مالی به قیمتی خاص انجام می شود.
سپس فرآیند خرید و فروش توسط پلت فرم / صرافی معاملاتی به صورت خودکار انجام می شود. به عنوان مثال، فرض کنید که قیمت فعلی بازار برای یک سهم اپل (AAPL) 300 دلار است، اما با توجه به تحلیل شما، این خرید با قیمت 298.50 دلار بهتر است.
سپس شما یک سفارش limit در 298.50 دلار قرار می دهید و تا زمانی که سهم(ها) با آن قیمت خریداری نشود، معامله انجام نمی شود.
درک نحوه کار اوردبوک ها یک ویژگی مهم در تعیین میزان سود در هر ابزار قابل معامله است. نگاه کردن به اوردربوک، تصویر وسیعی از عمق بازار به شما می دهد.( مطالعه بیشتر )
درک انواع مختلف سفارشات و نحوه عملکرد آنها نیز بخش مهمی از دانش یک معامله گر حرفه ای و موفق است.
امتیاز 4.56 از 27 رای
سپاس
🌲☘️🎆
🎆☘️🌲