اسلیپیج (Slippage) چیست؟
اسلیپیج (slippage) زمانی رخ می دهد که سفارشی با قیمتی متفاوت از قیمت درخواستی پر شود. تفاوت بین قیمت پر شدن اردر و قیمت واقعی پر شدن “slippage” نام دارد.
هر زمان که اردر شما با قیمتی متفاوت از قیمت درخواستی پر می شود، اسلیپیج اتفاق می افتد.
اسلیپیج لزوماً چیزی نیست که منفی باشد زیرا هر تفاوتی بین قیمت اردر و قیمت اجرای اردر به عنوان slippage شناخته می شود.
قیمتهای بازار میتوانند به سرعت تغییر کنند، و این امکان را فراهم میکنند که در طول تأخیر بین پردازش سفارش و تکمیل آن، اسلیپیج رخ دهد. اسلیپیج در دورههای پر نوسان بازار، مانند زمان انتشار اخبار فوری یا انتشار دادههای اقتصادی بیشتر اتفاق میافتد.
در شرایط عادی بازار فارکس، جفت ارزهای اصلی کمتر مستعد slippage خواهند بود زیرا نقدشوندگی بیشتری دارند. جفت ارزهای اصلی عبارتند از EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CAD، AUD/USD و NZD/USD.
شما می توانید با قرار دادن سفارشات limit و اجتناب از سفارشات market تا حد زیادی از احتمال ایجاد slippage کم کنید.
برای روشن تر شدن مفهوم slippage به مثال زیر توجه کنید.
فرض کنید قصد دارید بر روی جفت ارز EUR/USD با قیمت 1.1050 وارد یک پوزیشن لانگ شوید. بنابراین در پلتفرم معاملاتی خود، اردر مورد نظر را تنظیم می کنید.
به عبارت دیگر 1.1050 قیمتی است که می خواستید سفارش خرید شما با آن اجرا شود. بعد از این مرحله اردر شما توسط بروکرتان بررسی می شود. انتقال اطلاعات و پردازش داده ها، ممکن است کمی تاخیر ایجاد کند. این بدان معنا است که در ای فاصله ممکن است قیمت market تغییر کند. (منبع)
تفاوت در قیمت پیشنهادی و قیمت پر شده به عنوان اسلیپیج شناخته می شود.
در این بین ممکن است سه حالت اتفاق بیفتد:
- Slippage منفی : slippage منفی به این معنا است که قیمت بر خلاف جهت پوزیشن و هدف شما پر می شود. فرض کنید شما قصد دارید یک پوزیشن لانگ را به انجام برسانید و پوزیشن بالاتر از قیمت پیشنهادی شما، پر می شود در این حالت اسلیپیج منفی رخ داده است.
- Slippage مثبت : slippage مثبت زمانی اتفاق می افتد که در نتیجه ی اسلیپیج ، پوزیشن شما بهینه تر شده باشد برای مثال slippage مثبت در پوزیشن های لانگ به این معنا است که اردر در قیمت های پایین تری پر می شود در نتیجه پوزیشن بهینه تر خواهد بود.
- بدون slippage : در این حالت تغییری در قیمت ایجاد نمی شود و اردر شما با همان قیمت پیشنهادی خودتان، پر می شود.
اسلیپیج چگونه رخ می دهد؟
یک بازار متشکل از خریداران و فروشندگان است.
برای هر خریداری که میخواهد با یک قیمت و مقدار مشخص خرید کند، باید به تعداد یکسان فروشنده وجود داشته باشد که بخواهد با همان قیمت خاص و همان مقدار بفروشد. در غیر این صورت، عدم تعادل بین خریداران و فروشندگان وجود دارد.
این همان چیزی است که باعث می شود قیمت ها نوسان کند و به سمت بالا یا پایین حرکت کند.
برای مثال، اگر میخواهید بر روی EURUSD را با قیمت 1.1050 یک پوزیشن لانگ باز کنید، اما افراد کافی برای فروش یورو با قیمت 1.1050 وجود ندارند، سفارش شما باید به دنبال بهترین قیمت موجود بعدی باشد.
این قیمت باید بالاتر باشد (از آنجایی که هیچ فروشنده ای در 1.1050 وجود نداشت) و این همان چیزی است که باعث slippage منفی می شود. فرض کنید سفارش شما با 1.1053 تکمیل شده است. شما یک اسلیپیج منفی به اندازه ی 3 پیپ را تجربه کردید.
از سوی دیگر، اگر افراد زیادی مایل به فروش یورو خود هستند، ممکن است سفارش شما فروشنده ای را پیدا کند که مایل به فروش با قیمتی کمتر از 1.1050 است، مانند 1.1048.
اگر سفارش شما تکمیل شده باشد، می توانید EUR/USD را با 2 پیپ ارزان تر از آنچه می خواستید خریداری کنید. این یک اسلیپیج مثبت است.
slippage ممکن است در stop loss اتفاق بیفتد! این بدان معنی است که حتی اگر یک دستور توقف ضرر در پلتفرم معاملاتی خود به عنوان یک دستور در حال انتظار وارد شده باشد، اگر بازار خیلی سریع حرکت کند، ممکن است سفارش شما پر نشود.
به عنوان مثال، شما EUR/USD را با قیمت 1.1050 خریده اید و یک دستور حد ضرر در 1.1030 دارید. ناگهان در اثر یک خبر منفی EUR/USD به شدت سقوط می کند. در این حالت ممکن که حد ضرر شما در قیمتی که تنظیم کرده بودید فعال نشود و برای مثال در قیمت 1.0930 فعال می شود در این حالت یک slippage منفی به اندازه ی 100 پیپ اتفاق افتاده است. (مطالعه بیشتر)
چرا اسلیپیج اهمیت دارد؟
slippage اهمیت دارد زیرا ممکن است باعث شود که سود شما در یک پوزیشن تا حد زیادی کم شود و یا بیشتر از برنامه ریزی مالی خود، ضرر کنید. در مقابل اسلیپیج می تواند به سادگی برای کارگزاران سود زیادی به ارمغان بیاورد.
برای مثال، فرض کنید میخواهید بر روی GBPUSD معامله کنید. کارگزار شما 1.3085 (bid) و 1.3090 (ask) را به شما پیشنهاد می دهد.
هنگامی که یک سفارش market تنظیم می کنید، زمانی که قیمت درخواستی 1.3090 بود، انتظار خرید دارید.
به دلیل تاخیر در رسیدگی به سفارش، فرض کنید قیمت به 1.3080 کاهش یافته است. کارگزار اکنون می تواند سفارش را با 1.3080 پر با این که درخواست شما قیمت 1.3090 بود.
بنابراین کارگزار GBP/USD را با قیمت 1.3080 خریداری می کند و سپس با قیمت 1.3090 به شما می فروشد و در سفارش شما به اندازه ی 10 پیپ سود کسب خواهد کرد آن هم بدون ریسک !
به عنوان معامله گر، شما هیچ سرنخی از تغییر قیمت ندارید. فقط می بینید که سفارش خرید خود با قیمت 1.3090 اجرا می شود.
قیمت گذاری مجدد چیست؟
برخی از کارگزاران بهجای تکمیل سفارش با قیمتی متفاوت، کاری را انجام میدهند که به عنوان قیمتگذاری مجدد شناخته میشود.
این وضعیت زمانی است که یک کارگزار قادر نیست یا نمیخواهد سفارشی را با قیمت درخواستی شما انجام دهد، تاخیر اجرا را تعیین میکند و درخواست را با قیمت متفاوتی که اغلب برای شما مطلوب نیست، اجرا می کند.
اگر بازار با محدودیت خاصی حرکت کرده باشد، کارگزار قیمت جدیدی را برای شما ارسال می کند.
پس از آن، می توانید برای معامله با قیمت جدید اقدام کنید. البته، هیچ تضمینی وجود ندارد که سفارش جدید نیز تکمیل شود. ممکن است باز هم این مسیر تکرار شود.
این مورد اغلب در صورتی اتفاق میافتد که بازار به سرعت در حال حرکت باشد، مانند زمان انتشار دادههای مهم اقتصادی یا کنفرانسهای مطبوعاتی بانک مرکزی.
تا زمانی که کارگزار شما سفارش را دریافت کند، بازار آنقدر سریع حرکت می کند که نمی تواند با قیمت نشان داده شده اجرا شود.
اعلان قیمت مجدد در پلتفرم معاملاتی شما ظاهر می شود و به شما اطلاع می دهد که قیمت تغییر کرده است و از شما می پرسد که آیا مایل به پذیرش آن قیمت هستید یا خیر.
قیمت گذاری مجدد معمولاً در معاملات بسیار بزرگ رخ می دهد.
اگر کارگزار شما نتواند سفارش شما را فوراً اجرا کند، ممکن است تغییرات قیمت قابل توجهی وجود داشته باشد، حتی اگر فقط چند ثانیه گذشته باشد.
اگر قیمت گذاری مجدد در بازار های آرام و یا بیش از حد اتفاق بیفتد لازم است که بروکرتان را تغییر دهید !
امتیاز 4.40 از 25 رای
با تشکر
خیلی خوب توضیح داده بودید
اگر امکان داره یه مقاله هم تهیه کنید که سفارشات سنگین چطور تکمیل میشن مثلا 100 لات سفارش فروش رو قیمت خاص چطور تکمیل میشه که باعث ریزش قیمت میشه
سلام روزتون بخیر باشه حتما در اسرع وقت مقاله رو آماده میکنم
اما اگر بخوام اینجا مختصرا توضیح بدم باید خدمتتون عرض کنم که بازار از مجموعه ی خریداران و فروشندگان تشکیل شده و بروکر ها به عنوان واسطه بین این دو دسته عمل میکنند.
فرض بگیرم در عدد مشخصی 100 لات سفارش فروش قرار گرفته در حالیکه فقط به اندازه ی 20 لات خریار وجود داره در اون قیمت
برای اینکه سفارش تکمیل بشه بروکر بخشی از اون 80 لات باقیمونده رو منتقل میکنه به قیمت پایین تر که اردر خرید وجود داره و فرض بگیرید 20 لات دیگه تکمیل بشه
هنوز 60 لات باقی مونده و به همین ترتیب قیمت ریزش پیدا میکنه
ممنون از توضیحتون و منتظر خوندن مقالتون هستم
خواهش میکنم
حتما به زودی منتشر می کنیم.
درود برشما. مرسی
عالی بود
عالی بود
سپاس
🎇🎉🎆
🤩🎁🎇