Open Interest چیست؟
Open interest نشان می دهد که در حال حاضر چند قرارداد در بازار باز است. این عدد در طول روز با خرید و فروش قراردادهای معامله گران تغییر می کند. Open interest شاخص مهمی است که معامله گران باید آن را زیر نظر داشته باشند زیرا می تواند نشان دهد که یک بازار خاص روند صعودی در پیش دارد یا روند نزولی .
Open interest معمولاً همراه با قیمت فعلی (bid، ask و last) و حجم معامله هنگام مشاهده قیمت آتی نشان داده می شود. حجم، تعداد کل قراردادهای معامله شده برای یک دوره را نشان می دهد.
حجم همچنین یک شاخص قوی برای نشان دادن میزان فعالانه معامله در یک بازار است. با این حال، در مورد اینکه یک نماد به سمت خرید یا فروش گرایش دارد یا خیر، چیز زیادی نمی گوید. برعکس، کاهش Open interest ، اغلب نشانهای است که روند رو به زوال است. هر چه تغییرات در Open interest بزرگتر باشد، جهت یک روند را به شکل معتبر تری مشخص می کند.
Open interest چگونه کار می کند؟
Open interest با اضافه کردن تمام قراردادهایی که با معاملات افتتاحیه مرتبط هستند محاسبه می شود. سپس، تمام قراردادهایی که با بسته شدن معاملات مرتبط هستند را کم کنید. برای مثال، فرض کنید سه معاملهگر (معامله A، معاملهگر B، و معاملهگر C) در بازار آتی معامله میکنند. معاملات آنها ممکن است به روش زیر بر Open interest تأثیر بگذارد:
معامله گر A با خرید یک قرارداد وارد یک معامله طولانی مدت می شود.
Open interest به 1 افزایش می یابد.
معامله گر B با خرید چهار قرارداد وارد یک معامله طولانی مدت می شود.
Open interest به 5 افزایش می یابد.
معامله گر A با فروش یک قرارداد از تجارت خود خارج می شود.
Open interest به 4 کاهش می یابد.
معامله گر C با فروش چهار قرارداد وارد یک معامله کوتاه می شود.
Open interest به 8 افزایش می یابد.
Open interest زمانی پیچیده تر می شود که هر یک از معامله گران در حال خرید یا فروش از شخص دیگری است که در حال فروش یا خرید است. گاهی اوقات هر دو طرف معاملات را باز می کنند و Open interest را افزایش می دهند، در حالی که در زمان های دیگر، یک طرف معامله را می بندد و دیگری باز می شود (تاثیری بر Open interest ندارد). هر دو طرف همچنین ممکن است معاملات را ببندند (کاهش Open interest).
اندازه گیری قدرت یا ضعف روند
افزایش Open interest نشان می دهد که پشت روند فعلی قیمت قدرت وجود دارد زیرا تعداد قراردادهای باز در حال افزایش است.
به عبارت دیگر، فعالیت معامله گران در حال افزایش است و هیجان در مورد حرکت قیمت وجود دارد.
کاهش Open interest نشان می دهد که ممکن است روند فعلی قیمت تضعیف شود و معامله گران معاملات خود را می بندند و سرعت این فرآیند از باز شدن معاملات جدید، سریع تر است. (مطالعه ی بیشتر به زبان انگلیسی)
Open interest و حجم معاملات
Open interest با حجم معاملات یکسان نیست. در ولوم یا حجم، هر دو ورودی و خروجی باعث افزایش حجم معاملات می شوند. در صورتی که در Open interest ، ورودی ها باعث افزایش Open interest و خروجی ها باعث کاهش آن می شوند.
Open interest پایین یک معامله یا قرارداد آتی نیز می تواند به این معنی باشد که بازار فعالی برای آن وجود ندارد. Volume نیز این اطلاعات را ارائه می دهد. با این حال، حتی اگر Open interest زیادی وجود داشته باشد، لزوماً به این معنی نیست که قرارداد آتی یا اختیار معامله حجم زیادی را در یک روز خاص انجام می دهد. از آنجایی که Open interest منعکس کننده موقعیت های باز است، این موقعیت ها می توانند با حجم کمی باز بمانند، اما در نهایت، آن معامله گران می خواهند موقعیت های خود را ببندند.
در زیر تعدادی از سناریوها را ذکر می کنیم که شاخص های حجم و Open interest را در بر می گیرند و برخی تفسیرهای احتمالی را به آنها نسبت می دهند.
- افزایش قیمت ها در طول یک روند صعودی در حالی که Open interest نیز در حال افزایش است، می تواند به معنای ورود پول جدید به بازار باشد (منعکس کننده موقعیت های جدید). این می تواند نشانه ای از احساسات و سنتیمنت صعودی باشد .
- اگر در حالی که قیمتها در طول یک روند صعودی افزایش مییابند، Open interest کاهش یابد، میتواند نشان دهنده خروج پول از بازار باشد که نشانه نزولی شدن قیمت است.
- کاهش قیمت ها در یک روند نزولی در حالی که Open interest در حال افزایش است ممکن است نشان دهنده این باشد که پول جدید در بازه ی کوتاهی وارد بازار می شود. این سناریو با ادامه روند نزولی مطابقت دارد و روند همچنان نزولی است.
- کاهش قیمت ها در یک روند نزولی در حالی که Open interest رو به کاهش است، می تواند نشان دهنده این باشد که دارندگان معاملات باز مجبور به انحلال موقعیت های خود هستند، که این یک نشانه نزولی است. این سناریو همچنین می تواند به این معنی باشد که اوج فروش می تواند در افق کوتاه مدت اتفاق بیفتد.
- اگر سطح بالایی از Open interest وجود داشته باشد و قیمت ها به شدت در اوج بازار کاهش می یابد، دارندگانی که در نزدیکی قله ی بازار خرید کرده اند اکنون ضرر می کنند و این موضوع می تواند یک سیگنال نزولی باشد. همچنین می تواند به طور بالقوه ای باعث ایجاد یک موقعیت فروش وحشتناک شود.
وقتی حجم بیشتر از Open interest باشد به چه معناست؟
اگر گزینه ای دارای حجم بالا و سود باز کم باشد، بازار ثانویه محدودی برای آن گزینه وجود دارد، به این معنی که ممکن است نقدینگی پایینی نیز وجود داشته باشد.
معاملهگری که سعی میکند آن گزینه را بفروشد ممکن است در یافتن خریدار با مشکل مواجه شود، یا ممکن است با اختلاف قیمت پیشنهادی بالاتر از حد معمول مواجه شود.
منظور از Open interest برای سرمایه گذاران فردی چیست؟
Open interest اغلب به عنوان یک سیگنال تأیید کننده برای حرکت قیمت فعلی استفاده می شود.
اما به تنهایی اطلاعات زیادی در مورد حرکت قیمت ارائه نمی دهد. Open interest نشان می دهد که در حال حاضر چند قرارداد در موقعیت های باز هستند، اما نمی گوید این معاملات به چه شکل هستند.
آیا Open interest برای تصمیم گیری کافی است؟
در یک کلام خیر، استفاده از Open interest برای تحلیل بازار کافی نیست چرا که Open interest به خودی خود، فقط تعداد قراردادهایی را که در موقعیت های باز هستند به شما می گوید و اطلاعاتی در مورد تغییرات قیمت یا اینکه آیا معاملات دیگر در موقعیت خرید یا فروش قرار دارند ارائه نمی دهد.
Open interest نشان دهنده تعداد کل قراردادهایی است که در حال حاضر توسط سرمایه گذاران در یک گزینه خاص نگهداری می شود. این شاخص ، بهترین شاخص احساسات و جهت گیری بازار است.
هر چه قراردادهای بیشتری در یک جهت خاص برگزار شود، نوسانات بالاتر و قیمت ها بالاتر است. Open interest یکی از بهترین پیش بینی کننده های جهت قیمت است. هنگامی که با تجزیه و تحلیل های دیگر مانند حجم معاملات، نوسانات و موارد دیگر جفت می شود، پیش بینی های شما احتمال موفقیت بسیار بالایی دارند. (مطالعه ی منبع خارجی)
امتیاز 4.38 از 40 رای
ارتباط نگرفتم
مفید وجالب سپاس
عالی بود
مفید و جالب. درود بر شما
سپاس
🥳😎🥳😎
❤️🥹❤️🥹
🌼🌼🌼🌼😊😊😊😊
😉😉😉😉
😁😁