معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

معاملات مارجین، موقعیت Long و Short در بازارهای مالی به قابلیتی میگن که در آن می‌تونید از روند صعودی، نزولی و افزایش و کاهش قیمت‌ها سود بگیرید.

برای کسانی که در بازارهای مالی کار و ترید می‌کنند حتما حتما بارها پیش اومده که روند بازار رو به درستی پیش‌بینی کردند. اما چیزی که جذابیت تریدینگ (معامله‌گری) در بازارهای مالی دیجیتالی رو زیاد می‌کنه اینه که چطور می‌تونیم از هر نوع روندی سود بگیریم. فرض کن از پیش‌بینی‌های خودت درآمدزایی کنی! در این مقاله تا جایی که بتونم کمکتون می‌کنم تا از پیش‌بینی‌های خودتون در بازار سود کسب کنید!

معاملات مارجین چیست؟


مارجین، پولیه که شما برای سرمایه‌گذاری از کارگزار خود به صورت وام دریافت می‌کنید. معامله مارجین هم روشی برای معامله دارایی‌ها با استفاده از وجوه ارائه شده توسط شخص ثالث است. حساب‌های مارجین در مقایسه با حساب‌های معامله‌ی معمولی به معامله‌گران اجازه میده تا به مبالغ بیشتری نسبت به سرمایه کلی خودشون دسترسی داشته باشند و به آن‌ها اجازه میده از موقعیت‌های خود با استفاده از اهرم استفاده کنند.

اساسا، معاملات مارجین نتایج معاملات رو تقویت می‌کنه تا بتوان سود بیشتری از یک معامله موفق به دست آورد. به دلیل افزایش اهرم و سرمایه در معاملات این چنینی، این نوع معامله در بازارهای کم‌نوسان به ویژه در بازار بین المللی فارکس محبوبیت بسیاری دارد. در بازارهای سنتی، وجوه وام گرفته‌شده معمولا توسط یک کارگزار سرمایه‌گذاری تامین میشه. با این وجود، در معاملات مارجین کریپتوکارنسی، این وجوه اغلب توسط معامله‌گران دیگه تامین میشه. ناگفته نمونه که برخی از صرافی‌های کریپتو به کاربران خود مقداری سرمایه برای معامله واگذار می‌کنند.


بازارهای دوطرفه


بازارهای دوطرفه بازارهایی هستند که در آن هم از کاهش قیمت و هم از افزایش قیمت امکان سودگیری فراهم میشه. این یعنی برای یک معامله‌گر فرقی نمی‌کنه بازار صعودی باشه یا نزولی. مهم اینه که تریدر بتونه روند بازار رو به درستی تشخیص و پیش‌بینی کنه. از طرفی این امکان در بازارهای مبادلات ارز خارجی مثل فارکس نیز وجود داره. متاسفانه بازار بورس (سهام) ایران این قابلیت رو نداره که خودش یک عیب محسوب میشه.


معاملات آتی چیست؟


ببینید یکسری قراردادهای آتی وجود دارند که در آن طرفین معامله متعهد می‌شوند یک دارایی یا کالا رو در یک تاریخ معین و در قیمتی مشخص در آینده معامله کنند. اما وقتی اسم بازار ارزهای دیجیتال میاد، تعریف قراردادهای آتی کمی تغییر می‌کنه.

قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در برخی صرافی‌ها در دسترس است. تعریف این قراردادها در ارزهای دیجیتال به این صورته که یک دارایی در آینده و در یک قیمت مشخص مورد معامله قرار می‌گیرد اما دیگر خبری از تعیین یک زمان مشخص برای معامله وجود ندارد.

یکی دیگه از مشخصات این قراردادها اینه که مفهوم دیگری به نام قرض گرفتن در این معاملات آتی وجود دارد. چطوری؟ وقتی یک روند نزولی یک دارایی تشخیص داده میشه، می‌توان مقدار مشخصی از آن دارایی را از صرافی قرض گرفت و در قیمت فعلی آن فروخت. سپس وقتی حرکت قیمت، طبق پیش‌بینی شما نزولی شد و کاهش یافت آن دارایی رو خریداری می‌کنید و در نهایت قرض خود به صرافی را پس خواهید داد و معادل اختلاف قیمت خرید و فروش، سود می‌کنید.

مثال برای مفهوم بهتر:

فرض کنید قیمت بیت کوین 10.000 دلار می‌باشد و پیش‌بینی شما برای چند روز آینده‌ی بیت کوین صعودی است. با قیمت 10.000 دلار شما اقدام به خریداری بیت کوین می‌کنید و طبق پیش‌بینی‌تون 10 درصد افزایش قیمت اتفاق میفتد. شما بیت کوین خود را در قیمت 10.900 می‌فروشید. در واقع میشه گفت که شما بر روی افزایش قیمت بیت کوین شرط بسته‌اید! در بازارهای دوطرفه به این روش معاملات لانگ Long یا خرید Buy می‌گویند.

اما اگر پیش‌بینی شما با همان قیمت نزولی باشد چه اتفاقی خواهد افتاد؟

مهم اینه که شما روند را به درستی تشخیص داده‌اید، اینجاست که معاملات دوطرفه به کمک‌تون میاد.

خب حالا چه کنیم؟ ازونجایی که این معاملات به صورت یک قرارداد هستند، شما می‌تونید از روند نزولی و کاهش قیمت نیز سود ببرید که به این معامله، موقعیت Short یا فروش Sell می‌گویند.

یک نکته‌ای که باید بگم و خیلی مهمه اینه که استفاده از قراردادهای آتی صرفا برای کسب سود بیشتر نیست. هدف اصلی آن، مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است.


معامله‌گری با استفاده از معاملات آتی


مدیریت ریسک: گفتم که هدف اصلی معامله‌گران از استفاده و ایجاد قراردادهای آتی، مدیریت ریسک و سرمایه است.

موقعیت‌های شورت یا فروش Sell/Short: با وجود این روش در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال تریدرها می‌تونند بر اساس پیش‌بینی‌های خود سود و درآمدزایی کنند.

اهرم: با استفاده از اهرم معامله‌گران می‌تونند با سرمایه‌ای بیش از دارایی خود وارد یک معامله شوند. معاملات آتی بیت کوین در صرافی بایننس با اهرم 125 برابر وجود دارد.


معاملات مارجین و خطر آن


معاملات مارجین Margin Trading، یکی از پرسودآورترین اما پرخطرترین گزینه‌ها در معاملات است.

این معاملات در نتیجه تصمیم معامله‌گران برای گرفتن سود بیشتر با سرمایه مضاعف انجام میشه. در حقیقت معامله‌گران در معاملات مارجین از اهرم‌هایی استفاده می‌کنند که به آن‌ها کمک می‌کنند تا قدرت خرید بیشتری پیدا کنند. فقط حواستون باشه که در این نوع معامله، منظورم معاملات مارجین هست؛ خطر از بین رفتن کل سرمایه‌تون وجود داره. پس اولین کاری که می‌کنید اینه که تمام جوانب رو با احتیاط در نظر گرفته و رعایت کنید.


صرافی‌های معاملات آتی


تعداد صرافی‌هایی که از معاملات آتی استفاده می‌کنند و موفق‌آمیز بوده‌اند بسیار زیاد نیست. یکی از صرافی‌های برتر، صرافی بیتمکس است. صرافی‌های بیتفینکس و بایننس نیز جزء این صرافی‌ها محسوب میشن. ثبت نام در برخی از این صرافی‌ها نیاز به احراز هویت KYC دارد. بنابراین قبل از شروع به کار، صرافی‌ها و نحوه کار با آن‌ها رو مطالعه و آموزش ببینید.


معاملات آتی در صرافی بایننس


صرافی بایننس یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال از نظر حجم معاملات است، که حدود چندین ماه پیش پلتفرم معاملات فیوچرز (آتی) خود را راه‌اندازی کرد تا معامله‌گران بتونند در قراردادهای آتی و معاملات اهرم‌دار (مارجین) شرکت کنند. این صرافی در ابتدا اهرم‌هایی تا ضریب 20 را ارائه می‌داد، اما کمی پس از راه‌اندازی ضرایب این اهرم‌ها را تا 125 برابر افزایش داد.


نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس


برای انجام معامله مارجین باید 4 قدم رو طی کنید.  اما قبل از این‌ها باید وارد سایت صرافی بایننس به آدرس Binance.com بشید.

4 مرحله برای داشتن یک معامله ضریب‌دار

  • یک حساب مارجین بسازید.
  • ارسال وجوه از طریق حساب کاربری اسپات به مارجین
  • دریافت وام به صورت خودکار
  • بازپرداخت وام به صورت خودکار یا دستی

مرحله اول: ساخت حساب مارجین

جفت ارز مورد نظرتون رو انتخاب کنید و به بخش معامله برید. در قسمت بالایی این بخش 3 گزینه وجود داره که به ترتیب Spot، Cross 3x، Isolated 10x هستند. پایین‌تر میگم فرق Cross و Isolated در چیه. تو این بخش که گفتم همینطور که تو عکس می‌بینید هم می‌تونید کراس رو انتخاب کنید هم ایزوله.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

بعد از انتخاب یکی از این دو گزینه با صفحه‌ای شبیه عکس زیر مواجه می‌شید که با زدن بر روی گزینه Open Now حساب کاربری مارجین شما ساخته میشه.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

مرحله دوم: ارسال وجوه به حساب مارجین

برای انتقال وجه به حساب کاربری معامله ضریب‌دار شما بایستی از حساب کاربری اسپات در همون حساب صرافی مقداری دلار برداشته و به حساب مارجین واریز کنید. برای این‌کار طبق عکس زیر باید روی گزینه Transfer کلیک کنید.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

بعد از انتخاب گزینه انتقال با صفحه‌ای مثل عکس زیر روبه رو می‌شید که در آن باید مقدار کوین مورد نظرتون رو وارد، و در آخر تایید کنید.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

مرحله سوم: دریافت وام به صورت خودکار

یک سفارش یا به اصطلاح معامله‌گرها یک اُردر (Order) تنظیم کنید. فرض کنید با بیت کوین معامله می‌کنید و قیمت آن 10.000 دلاره. بنابراین روی گزینه Borrow به معنی قرض گرفتن کلیک کنید. قیمت Price رو بزارید رو 10.000 و مقدار رو هم مشخص کنید. سپس روی گزینه Margin Buy BTC یا همون خرید ضریب‌دار بیت کوین کلیک کنید تا سفارش‌تون ثبت شه.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

مرحله چهارم: بازپرداخت وام

دوباره یک سفارش این‌ بار در قسمت فروش بیت کوین یا هر رمزارز دیگه تنظیم کنید. فرض کنید الان دیگه قیمت بیت کوین 11.000 دلاره. پس در قسمت قیمت 11.000 رو وارد کنید و 100 درصد مبلغ رو کلیک کنید. به محض اینکه سفارش به هدف خورد. شما می‌تونید مقدار وام رو با احتساب سود و کارمزد به صرافی برگردونید. این‌کار رو هم میشه به صورت دستی انجام داد.

معاملات مارجین: سودگیری از موقعیت‌های Long و Short

بعد از انجام دادن این 4 مرحله شما یک معامله مارجین انجام دادید.


فرق Cross و Isolated در معاملات مارجین چیه؟


در معاملات مارجین و فیوچرز (آتی) دو گزینه Cross و Isolated وجود دارند. اما فرق این دو در چیست؟ فرض کنید موجودی حساب کیف پول مارجین یا فیوچرزتون 1000 دلاره. اما در حالت ایزوله وقتی با 100 دلار موقعیت می‌گیرید فقط همون 100 دلار شما درگیر معامله میشه. این یعنی اگه لیکوئید بشید یا سرمایه‌تون صفر بشه، همون 100 دلار ضرر رو خواهید داشت و 900 دلار باقی مونده کاملا امن سر جای خودش خواهد ماند. اما در عوض به دلیل اینکه اعتبار شما به همون 100 دلار هست، فرضا اگه با اهرم 100 رو به بالا Long معامله کنید، اگه 1 درصد قیمت به جهت مخالف موقعیت شما حرکت کنه، برای شما 100 درصد ریزش پیدا می‌کنه و شما کل 100 دلارتون رو از دست خواهید داد.

اما وقتی شما معامله خودتون رو در حالت کراس انجام می‌دید و همون 1000 دلار موجودی رو دارید. شما 100 دلار وارد معامله می‌کنید و اینجاست که در حالت کراس یک پشتیبان دارید که همون 1000 دلاره. اگه 1 درصد رشد در قیمت رمزارز مورد نظر اتفاق بیفته چون شما با ضریب 100 معامله انجام دادید، معامله شما 100 درصد رشد می‌کنه و پولتون میشه 200 دلار. اما اگه قیمت همین رمزارز حتی تا 10 درصد افت کنه، چون ضریب 100 بودید این یعنی 1000 درصد افت داشته و کل 1000 دلار شما لیکوئید خواهد شد.

یک نکته‌ای که هست. معامله مارجین فقط اون موجودی رو که در همین حساب دارید درگیر معامله می‌کنه و اصلا ربطی به حساب اسپات شما نخواهد داشت.


بسیار خب، اگه تجربه‌ای از معامله در این روش دارید حتما با ما و کاربرای سرمایه دیجیتال در میون بزارید.

منبع : wikipedia-margin

 

اشتراک گذاری:
مطالب زیر را حتما بخوانید

3 دیدگاه

به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.

  • اگر علم كافي نداشته باشي يعني شما تريد نميكنيد و داري قمار ميكني حرام هم هست چون داري به خودت ضرر ميزني.اما اگه علم اينكارو داري موضوع فرق ميكنه.شما كه اين تكنيك رو بلديد ميدونيد كه چشم بسته تريد نميكنيم پس حلاله عندحلاله

دیدگاهتان را بنویسید