SPX (اس اند پی 500) چیست؟
S&P 500 یکی از شاخص های بازار سهام است که عملکرد سهام حدود 500 شرکت از بزرگترین شرکت های سهامی عام ایالات متحده را مورد بررسی قرار می دهد.
سرمایه گذاران و اقتصاددانان از اس اند پی 500 به عنوان معیاری برای کل بازار سهام ایالات متحده و کل اقتصاد ایالات متحده استفاده می کنند. S&P 500 یک شاخص اقتصادی کلیدی است زیرا برخلاف سایر داده های اقتصادی که منعکس کننده شرایط اقتصادی در حال حاضر یا گذشته نزدیک هستند، این شاخص تا حد زیادی انتظارات جمعی سرمایه گذاران را برای آینده منعکس می کند. هنگامی که سرمایه گذاران یا اقتصاددانان درباره عملکرد “بازار سهام” ایالات متحده بحث می کنند، معمولاً از S&P 500 به عنوان خلاصه ی بازار سهام یاد می کنند. به طور دقیق تر، اس اند پی 500 منعکس کننده عملکرد بازار سهام است. (لینک منبع)
اس اند پی 500 چگونه کار می کند؟
در شاخص S&P 500 سهام 500 شرکت توسط کمیته ای از متخصصان که SPGI (S&P Global Inc) نام دارد، انتخاب می شود.
در این شاخص ارزش سهام ها وزن دهی می شوند. وزن سهام در شاخص برابر است با ارزش بازار شرکت تقسیم بر کل ارزش بازار تمام شرکتهای موجود در S&P 500. تا مارس 2022، کل ارزش بازار S&P 500 تقریباً 38.3 تریلیون دلار بود.
S&P 500 شامل سهام 11 بخش مختلف بازار است، اما روش وزن دهی این 11 بخش به طور یکسان نیست. بخش فناوری در حال حاضر دارای بیشترین وزن است که 28 درصد از S&P 500 را تشکیل می دهد.
بازده S&P 500 فقط بر اساس کل ارزش بازار اجزای تشکیل دهنده آن است و سود سهام پرداختی توسط شرکت ها در این شاخص را در نظر نمی گیرد. با این حال، سرمایهگذارانی که صندوقهای سرمایهگذاری مشترک S&P 500 یا صندوقهای قابل معامله در بورس یا ETF را خریداری میکنند، همچنان سود سهام پرداخت شده توسط سهام تکی صندوق را دریافت خواهند کرد. سهام تشکیل دهنده S&P 500 تا آوریل 2022 میانگین بازدهی سود تقسیمی حدود 1.5 درصدی دارند.
معیارهای انتخاب S&P 500
یک سهام باید چندین معیار را داشته باشد تا در S&P 500 جای بگیرد. همه اجزای S&P 500 باید شرکت های آمریکایی باشند و ارزش بازار آنها حداقل 14.6 میلیارد دلار باشد. سهام یک شرکت باید «بسیار نقدشونده» باشد و حداقل 10 درصد از سهام آن موجود باشد. سهام شناور عمومی تعداد کل سهامی است که در بازار عمومی معامله می شود و در اختیار نهادها یا افراد داخلی شرکت نیست.
سهام باید در بورس اوراق بهادار نیویورک یا صرافی هایی که توسط Nasdaq، Investors Exchange یا BATS Global Markets اداره می شوند، فهرست شده باشد.
در نهایت، یک شرکت باید هم در سه ماهه اخیر و هم در مجموع چهار فصل آخر سودآور باشد تا واجد شرایط درج در شاخص باشد. کمیته شاخص S&P Dow Jones، وزن شاخص های ایالات متحده اس اند پی 500 را مجدداً متعادل می کند و اجزای تشکیل دهنده آن را هر سه ماهه در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر تعدیل می کند.
عملکرد S&P 500 در طول زمان
اس اند پی 500 از زمان آغاز به کار خود در سال 1957 تا سال 2021 متوسط بازدهی سالانه حدود 10.7 درصد داشته است. با این حال، بازار سهام نسبت به بسیاری دیگر از طبقات دارایی نوسانات بسیار بیشتری دارد و اس اند پی 500 چندین دوره رونق و رکود را تجربه کرده است.
برای مثال، در طول بحران مالی 2008-2009، S&P 500 از اکتبر 2007 تا مارس 2009 46.1% کاهش یافت. در پایان سال 2021، میانگین بازده سالانه 10 ساله S&P 500، 14.8درصد، متوسط بازده سالانه 30 ساله آن 9.9 درصد و متوسط بازده سالانه 50 ساله آن 9.4 درصد بوده است.
بزرگترین اجزای اس اند پی 500
از آوریل 2022، سهام زیر بیشترین وزن را در S&P 500 داشتند:
شرکت |
وزن |
AAPL | 6.9% |
Microsoft Corp | 6% |
Amazon | 3.8% |
GOOGL Alphabet Inc. Class A | 2.2% |
TSLA | 2.2% |
Alphabet Inc. Class C | 2% |
Berkshire Hathaway | 1.7% |
Nvidia Corp | 1.7% |
Meta Platforms Inc. | 1.3% |
UnitedHealth Group Inc. |
1.2% |
10 جزء بزرگ در S&P 500 (اس اند پی 500) روی هم تقریباً 29 درصد وزن کل شاخص را تشکیل می دهند.
صندوق های S&P 500
S&P 500 یک شاخص است، نه یک شرکت، بنابراین سرمایه گذاران نمی توانند سهام اس اند پی 500 را مستقیماً خریداری کنند. در عوض، سادهترین راه برای سرمایهگذاری در S&P 500، خرید سهام یک یا چند صندوق از چندین صندوق محبوب است که برای ردیابی عملکرد S&P 500 طراحی شدهاند.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) بزرگترین ETF S&P 500 با بیش از 390 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت است. iShares Core S&P 500 ETF (IVV) و Vanguard S&P 500 ETF (VOO) دو مورد از محبوب ترین جایگزین های S&P 500 ETF هستند که هر صندوق بیش از 250 میلیارد دلار دارایی دارد.
مزایای سرمایه گذاری در S&P 500
- سهولت استفاده: صندوقهای S&P 500 راهی آسان برای سرمایهگذاری متنوع در اقتصاد ایالات متحده در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهند.
- مقرون به صرفه بودن: محبوب ترین ETF ها و صندوق های سرمایه گذاری اس اند پی 500 کارمزد مدیریت پایینی دارند و سود سهام نیز پرداخت می کنند.
- قابل اطمینان: S&P 500 بازده تاریخی نسبتاً بالا و قابل توجه و ثابتی در بازههای زمانی طولانی ایجاد کرده است که آن را به یک گزینه سرمایهگذاری عالی برای سرمایهگذاران تبدیل کرده است.
معایب سرمایه گذاری در S&P 500
- محدودیت های جغرافیایی: S&P 500 سهام خارج از ایالات متحده را ردیابی نمی کند.
- تنوع محدود: این شاخص شامل طبقات دارایی خارج از سهام، مانند اوراق قرضه و کالاها نمی شود. اس اند پی 500 همچنین شرکت های کوچک را در بر نمی گیرد.
- نوسانات: S&P 500 (اس اند پی 500) مستعد نوسانات قیمتی شدید و سقوط قیمتی در طول رکود یا سایر دوره های ضعف اقتصادی ایالات متحده است، که آن را برای سرمایه گذاران با دید زمانی دو ساله یا کمتر نسبتاً مخاطره آمیز می کند.
تاریخچه ی S&P 500
منشا S&P 500 به سال 1923 برمی گردد که Standard and Poor’s یک شاخص سهام را معرفی کرد که شامل 233 شرکت بود. اس اند پی 500 امروزی که شامل 500 شرکت است در سال 1957 راه اندازی شد.
در ابتدا، بزرگترین مؤلفه S&P 500 تلفن و تلگراف آمریکایی بود که اکنون با نام AT&T Inc. (T) شناخته می شود. اس اند پی 500 در ابتدا در سال 1957 دارای ارزش بازار 172 میلیارد دلاری بود.
امتیاز 4.38 از 40 رای
🤍🤍❤️
شاخص خیلی خوبیه برای معامله
درسته
بله عالی
اوفف
اوففففف دنیا
عالی بود
عالية
خيلي خوبه
❤️
مفید وعالی
سپاس
😁😁😁
😘❤️🥹
🌻🌻🌻🌻
🌹🌹🌹😎😎😎
🎁🎁🎁🎁